【调研报告】日本百元店行业调查报告

一、业界概要


日本百元店行业(100-Yen Stores Industry),主要介绍店内商品绝大部分以100日元价格销售的百元店企业情况及行业动态。

百元店行业与大创共发展

百元店的最初形式,是在百货店与超市的特卖会上,销售以低价格买入的处理商品,往往持续一周左右。随后,百元店商家开始进行店铺经营。

1991年,大创产业(Daiso Industries)提出“100日元shop Daiso”模式。区别于在特卖会销售处理瑕疵品的做法,大创通过大量采购压低进货价格,从而实现以100日元的低价进行商品销售。再加上商品种类齐全,“大创百元店”很快就赢得消费者的青睐,迅速发展壮大。尽管之后同行业者相继涌现,但大创依然是绝对的行业领头羊,占据着几乎一半的市场份额。


图片来自Business Journal

毛利率低,库存周转率高

与普通的日用品及杂货零售商相比,百元店售价较低,所以虽然销售额数据很高,但总利润率却偏低。另一方面,由于百元店拥有较高的客流量,所以尽管商品数量众多,但存货周转率却很高。

为了提升毛利率,百元店从业者往往致力于提高非食品(杂货)的比例,开发自有品牌(PB= Private Brand)商品。另外,在提高存货周转率的同时,为了避免机会丧失,百元店也需要提高销售额预测的准确度。

POS系统普及

POS系统(Point of Sale System),即销售时点信息系统,是指通过自动读取设备(如收银机)在销售商品时直接读取商品销售信息(如商品名、单价、销售数量、销售时间、销售店铺、购买顾客等),并通过通讯网络和计算机系统传送至有关部门进行分析加工以提高经营效率的系统。


图片来自Business Journal

以前,百元店的经营前提是通过大量订货来压低价格,在订货、库存管理方面并未使用POS系统。但Seria利用上市募集的资金,导入POS系统并取得成功,此后,百元店行业开始普遍导入POS系统。

对于商品种类繁多的百元店来说,POS系统能够在数万种商品中锁定畅销产品,实现销售额最大化和库存最小化,同时能够在店铺间的销售差异、商品货架陈列等方面改善店铺经营。另外,百元店与采购商共享数据,帮助厂商制定平均化的生产计划,也有助于降低成本。

价格均一固定,深受原材料价格影响

2008-2009年前后,日本经济整体低迷,百元店是少有的依然得到发展的行业之一,但由于自身均一固定价格的行业属性,又不能随进货价格上涨而提高销售价格。因此,进货价格的波动很容易影响其利润变化。比如,塑料等原材料价格波动、汇率波动、中国等产地的劳动成本上涨等,都是影响百元店利润变动的重要因素。

开发重点商品,提升辨识度

随着市场逐渐成熟,各百元店商都在努力开发原创产品、重点产品,提升自身的辨识度和市场地位。Seria在厨房用品、化妆产品等领域开发了自有品牌商品;3 Coins(店内商品均价300日元,运营公司:Pal Group Holdings)推出聚焦年轻女性的特色店铺和商品。


二、市场环境

从快速成长期进入市场成熟期

1990年代中期以来,在日本泡沫经济破灭后的日元升值、通货紧缩浪潮中,百元店市场获得了迅速发展,并且全面成为零售业的一大销售渠道。2000年以后,随着价格多样化的推进,专门销售200日元、300日元、500日元以上均价商品的店铺也相继出现。

就市场规模来看,百元店行业的市场规模在1995年度大概为800亿日元,时至2013年度,仅业界几家领先企业的销售额总和就扩大到8000亿日元。2016年,日本家庭开支总额为2.4兆日元,主要百元店企业销售额总和约为7500亿日元,据此推测可见,百元店占据了大约三成的市场规模。

但是,2014年以后,深受Lawson Mart(现更名为Lawson 100)业务缩小的影响,整个市场规模变小,逐渐步入成熟阶段。由于百元店能吸引较多的客流量,历来备受商业场所的入驻欢迎;不过,随着各个地方商业场所开始重整,便利店也推出自有品牌商品参与市场竞争,对百元店行业亦有所冲击。

进货价格波动

在百元店的诸多商品中,塑料日用品数量众多,其价格受原油价格和汇率的影响较大,2007-2008年度以及2013年度以后,不少百元店企业都面临着收益率下降的难题。尤其是百元店行业越来越依赖低价进口产品,但进口物价指数在2012-2015年又大幅上涨,虽然近几年趋向平稳,但仍然比21世纪00年代上涨了三成左右。对于统一售价100日元的百元店行业来说,这无疑是一个重要影响因素。


三、竞争厂商

未上市的大创成为业界翘楚

日本百元店行业的主要企业有:
大创产业(截止2018年3月,日本国内3278家店铺,海外26个国家共1992家店铺)、
Seria(截止2018年3月,日本国内1506家店铺)、
Lawson Store 100(截止2018年3月,804家店铺)、
Can Do(截止2017年11月末,994家店铺)、
Watts(截止2018年2月,1136家店铺)、
运营3 Coins的Pal Group(截止2018年3月,181家店铺)等等。

此外,拥有不到100家店铺的中型规模连锁百元店商有:运营FLET’S的音通、以大阪地区为中心运营大国药妆(Daikoku Drug)的大国、以东海地区为中心运营Orange的中部商会(属于大创产业旗下)等等。

以特许连锁方式进驻海外

随着百元店在日本市场遇到发展瓶颈,越来越多的企业都计划着扩展海外业务。其进军海外的模式,主要是与当地企业合作的特许连锁方式,也有少量直营店铺。日本百元店在海外市场的定价往往高于100日元,但通过主打made in Japan的品牌和质量,也取得了稳定的发展。

从2001年进驻台湾开始,大创产业相继在东盟、北美地区开拓海外市场,尤其是2005年以后开店速度更快。Watts在2009年进驻泰国市场,也在马来西亚、越南、中国大陆等地区开展业务,并计划着在亏本地区转而采用特许连锁形式,以期构筑高效的商业模式。

大创产业:业界翘楚

大创产业现在仍然在约一半的市场份额,稳居行业第一。在大创经营的“The Daiso”店铺里,大约销售着70000种商品,在杂货领域的自主开发产品比例高达99%以上。利用规模优势,大创能够向代工厂家大量订货,每月推出的新商品数量有时甚至能达到800多种。

此外,从2012年起,大创开始整合区域配送中心(RDC= Regional Distribution Center),力争满足全国范围内店铺网络和庞大商品量的运营需求。

大创不仅拥有占地超过1000坪(1坪≈3.3平方米)的超大型店铺,还积极开拓海外市场,在亚洲、美国、中南美等全球各地拥有1992家店铺(截止2018年3月)。

2015年,大创收购中部商会为旗下全资子公司。中部商会以静冈县为中心,拥有Orange百元店54家。

SERIA:活用POS数据

通过导入POS系统的订货及库存管理功能,Seria实现了业绩提升。2007年以来,Seria持续推广Color The Days店铺模式,一改过去杂乱无章的店铺设计,全新采用以茶色和绿色为基调的店面配色,放置较低的货架以打造出宽阔的店面空间,有意识地吸引女性顾客。

另外,Seria的营业利润率高于业界其他竞争者。Seria提高利润较高的杂货商品销售额比例,从而降低成本率;通过反复分析POS数据提高销售效率,增加店铺平均销售额,从而降低销售管理费率。

WATTS:重整品牌

Watts经营着meets.和Silk百元店店铺,在食品包装及纸杯等消耗品领域颇具优势。Watts连续在2009年收购Silk的运营商All Three、在2013年收购以中国及四国地区为主经营100 Yen Ran的大专公司,进一步扩大自身规模,增强店铺网络。

Watts重视各家店铺的利润高低,采取大拆大建(scrap and build)方针,频繁关闭亏本店铺、在优势区位开设新店。2013年起,Watts开始经营Buona Vita等诸多时尚杂货,但发展缓慢。2015年起,Watts开始扩大自有品牌的Watts百元店,同时强化海外业务,以泰国、越南为中心新开了62家店铺(截止2018年2月)。

在收益方面,由于进货价格和人事费上涨、已有店铺销售额减少等导致营业利润率持续低迷,Watts尝试推行改善商品结构等降低成本率的措施。然而,2018年上半年,随着新店开业及成本上涨,Watts呈现利润降低趋势。今后,Watts将同时致力于改善日本国内业务收益性与拓展海外市场。

 

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作者:omori